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| ▲2024-2025년 SK이노베이션 계열 포트폴리오 리밸런싱/이미지=SK이노베이션 제공 |
[소셜밸류=최연돈 기자] SK이노베이션이 전기차 배터리 사업을 영위하는 SK온과 윤활유·액침냉각 기술을 보유한 SK엔무브를 합병하고, 8조 원 규모의 대규모 자본확충을 추진한다고 30일 밝혔다. 이를 통해 전기화 시대의 글로벌 톱티어 에너지 기업으로 도약하겠다는 전략이다.
이번 합병으로 SK온은 SK엔무브를 흡수하는 방식이며, 통합법인은 오는 11월 1일 공식 출범할 예정이다.
◆ 전기화 시너지 극대화…연간 2천억 추가 수익 기대
SK이노베이션은 전기화 사업의 핵심 축인 배터리·ESS·액침냉각 기술이 SK온과 SK엔무브 양사에 걸쳐 중복돼 있다는 점에서 이번 합병이 강력한 사업 시너지를 창출할 것으로 기대하고 있다.
SK온은 이번 합병으로 자본 1조7천억 원, EBITDA 8천억 원 규모의 재무구조 개선 효과를 즉시 확보하며, 고객군 및 제품군의 교차 활용을 통한 수익 증대와 패키지형 신사업 진출도 본격화할 계획이다.
SK이노베이션은 합병 시너지로 오는 2030년까지 2천억 원 이상의 추가 EBITDA 창출을 예상하고 있으며, SK온의 부채비율도 100% 이하로 낮춘다는 목표다.
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| ▲SK온-SK엔무브 합병 및 사업구조 재편/이미지=SK이노베이션 제공 |
◆ 8조 자본조달·3.5조 전환우선주 매입…재무 안정성 제고
SK이노베이션은 이날 총 8조 원 규모의 자본조달 계획도 공개했다. ▲SK이노베이션 2조 원 유상증자(이 중 4천억은 SK㈜가 직접 출자) ▲영구채 발행 7천억 원 ▲SK온 2조 원, SK아이이테크놀로지(SKIET) 3천억 원 유상증자
추가 자본확충 3조 원 예정
또한 재무적 투자자(FI)가 보유한 SK온 전환우선주 전량(3조5,880억 원 상당)을 매입하고, 앞서 이달 초에는 SK엔무브 주식 1,200만 주도 인수한 바 있다.
이외에도 SK이노베이션은 비핵심 자산 매각과 유동화 등으로 연내 1조5천억 원의 차입금을 줄이겠다는 방침이다. 이에 따라 올해 순차입금은 총 9조5천억 원 이상 줄어들 것으로 예상된다.
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| ▲2025년 SK이노베이션 자본확충 구조/이미지=SK이노베이션 제공 |
◆ “2030년 EBITDA 20조, 순차입금 20조 이하로 유지”
SK이노베이션은 이날 설명회를 통해 2030년까지 ▲EBITDA 20조 원 ▲순차입금 20조 원 미만 유지를 주요 재무 목표로 설정했다고 밝혔다. 이를 위해 석유·화학, LNG·전력, 배터리, 에너지솔루션 등 전 영역에 걸친 포트폴리오 혁신을 지속하고 있다.
실제로 지난해 SK E&S와의 합병, SK온의 SK트레이딩인터내셔널 및 SK엔텀과의 통합 등 구조개편을 완료한 데 이어 이번 SK엔무브와의 합병으로 전기화 사업 중심의 에너지 포트폴리오가 완성 단계에 접어들었다.
장용호 SK이노베이션 총괄사장은 “수익성과 성장성을 모두 갖춘 구조로 재편해 주주가치를 극대화하겠다”며 “전기화 시대의 글로벌 톱티어 에너지 회사로 SK이노베이션을 도약시키겠다”고 밝혔다.
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